什麼是「好的股權設計」#流程說明 #金融財務

🌟 什麼是「好的股權設計」？

1️⃣ 公平：回應貢獻、兼顧潛力

• 股份分配必須反映每位創辦人或夥伴的貢獻（資金/時間/技術/資源）
• 同時預留對未來角色的重要性的空間

2️⃣ 控制：創辦人保留決策力

• 設定適當表決權、否決權、雙重股制度等方式保有主導權
• 股東多≠控制權鬆散

3️⃣ 激勵：讓人才有錢途也有前途

• 規劃員工認股權（ESOP）、限制股、期權機制，建立長期激勵架構

4️⃣ 彈性：可滾動調整，根據階段優化

• 不應一開始就定死一切，要有「里程碑再調整」的設計（如滾動式股權）

5️⃣ 風險控制：有退場、有補位機制

• 股東離職、無法貢獻，是否有回收機制？
• 防範股東鬧翻、離開還佔股導致內部衝突

6️⃣ 清楚書面化：白紙黑字，講清楚講明白

• 所有協議都需具體記錄（股東協議、合夥契約、投資條款表）
• 包括退出條件、分紅模式、未來增資與稀釋原則

📌 簡單公式總結：

✅ 先講清楚 → 再合作 → 再分股份 → 再走長遠
✅ 股權是團隊契約，不是友情測試

👨‍🏫 想自己設計一份完整的股權規劃表？
我可以提供：

• 股東分配規劃表格模板
• 滾動股權設計範例
• 控制權模型（含董事席次與表決權）

🎯 體現每一位創業者貢獻的真實價值

股權不是平均分配，而是價值轉化

💬 股權該怎麼分？最公平的原則不是「五五開」，而是：「誰貢獻、誰出力、誰投資、誰有資源，誰就該拿相應股份。」

💎 股權價值的衡量指標不只有錢！

✅ 💰 金錢投入
✅ ⏱ 時間與精力
✅ 🧠 專利與技術
✅ 🤝 客戶與人脈資源
✅ 📢 品牌影響力與市場導入能力

🔄 動態股權設計的核心精神：

1️⃣ 鼓勵夥伴「拿出自己能貢獻的資源」
2️⃣ 建立里程碑與績效回饋制度
3️⃣ 股權可根據真實貢獻「動態調整」
4️⃣ 稀缺資源貢獻者應拿更多比例股權

🧠 這不只是公平，也是商業效率。
股權，是創業者用來交換「信任」與「未來」的最好工具。

👨‍🏫 想學會如何設計一套真正體現貢獻價值的股權制度？
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🎯 股權不是一次分完，而是「階段性兌現」

📌 公司是分階段成長的

每完成一個階段目標，就應該對應一次「股權兌現」
✅ 這樣做，才能公平回饋早期冒風險的核心夥伴

🔄 範例：動態兌現機制怎麼做？

🚀 發展階段1：產品開發期
✅ 任務：產品完成 MVP 推向市場
✅ 股權兌現對象：開發團隊、技術長
✅ 兌現方式：正式增資登記，兌現承諾股份

📈 發展階段2：用戶成長期
✅ 任務：達到用戶數量、交易額等成長指標
✅ 股權兌現對象：行銷／社群／直播團隊
✅ 兌現方式：依貢獻表現兌現未發股份（或激勵股）

📊 發展階段3：營收獲利期／引資期
✅ 任務：營收破百萬／完成資金引入
✅ 股權兌現對象：營運總監／策略夥伴／財務顧問
✅ 兌現方式：執行第二波股份分配／期權啟動

🧠 核心原則：可操作性優先於複雜設計

🔹 再精細的股權制度，如果做不到，就沒有意義
🔹 我們建議的「動態股權兌現模型」遵守三個原則：

✅ 清楚標的：何時發？給誰發？發多少？
✅ 明確條件：達成什麼才會發？
✅ 一頁執行表：所有條件與比例要能用一張表表達清楚！

⚠️ 股權激勵不能讓人“拿到股、卻被稅打趴”

🎯 股權激勵的目標是：提升士氣，不是造成負擔

❌ 不當設計常見風險：

1️⃣ 員工收到股權就被課高額綜所稅
2️⃣ 股權轉讓產生大筆過戶稅、印花稅
3️⃣ 公司帳面成本提高，影響財報與融資

✅【三個原則】讓股權激勵有效又合法

1️⃣ 先激勵，後兌現：先承諾再依成果交付

📌 採用 限制型股票、認股憑證、期權（選擇權） 等制度
📌 不在未完成任務前過戶股份，避免產生立即稅務

2️⃣ 選擇稅負較優方式

📌 員工參與價購時價格不能遠低於市價（避免補充稅）
📌 採「留才期後過戶」，享受分期繳稅或資本利得稅制（如適用）

3️⃣ 結合公司財會與律師設計完整配套

📌 股權激勵不是單靠老闆一句話
📌 必須配合：

• 股東會決議
• 工商登記流程
• 財報處理規則
• 稅務計劃報告

💡 股權激勵能讓公司飛，稅務設計錯會讓團隊崩！

📘 我們提供：
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