📋 DD盡職調查服務完整說明
在企業投資或併購案中,盡職調查(Due Diligence,簡稱 DD) 是不可或缺的重要流程。本服務旨在協助投資方或併購方全面了解目標公司的風險與潛力,為決策提供可靠依據。以下為本服務的詳細說明:
🔍 DD盡職調查的意義
- 風險管控
- 確保交易透明,降低潛在的財務、法律或經營風險。
- 識別目標公司可能存在的隱藏問題,例如債務、法律訴訟或財務報表造假。
- 價值評估
- 確認目標公司的真實價值,驗證財務數據是否合理可信。
- 評估市場潛力及資產回報率,確保投資具有經濟效益。
- 決策支持
- 提供全面、準確的調查報告,為投資或併購的決策提供參考。
📑 本服務內容
1️⃣ 財務盡職調查
- 核查財務報表(如損益表、現金流量表及資產負債表)。
- 分析目標公司的收入來源、利潤率及成本結構。
- 評估資金流動性及現金儲備。
2️⃣ 法律盡職調查
- 核查公司註冊文件、股東結構及董事會成員資格。
- 審查過去及正在進行的法律訴訟或合規風險。
- 檢查知識產權、專利及商標的有效性和法律風險。
3️⃣ 營運及市場盡職調查
- 分析目標公司的核心業務模式、運營效率及市場競爭力。
- 調查主要供應鏈、客戶群及合作夥伴的穩定性。
- 評估目標行業的市場趨勢及增長潛力。
4️⃣ 技術盡職調查(如適用)
- 核實產品技術是否符合市場需求,並具備持續競爭力。
- 審查技術研發進展及其可行性。
5️⃣ 環境、社會與治理(ESG)盡職調查
- 審查公司是否符合相關環境保護及社會責任標準。
- 評估公司治理結構是否符合國際規範,降低非財務風險。
📋 流程說明
- 需求分析
與客戶確認調查範圍及重點,制定專屬計畫。 - 資料收集
收集目標公司提供的文件與數據(如法律檔案、財務資料等)。 - 現場訪談
與管理層進行深入訪談,了解業務模式及經營狀況。 - 數據分析
由專業團隊進行多層次分析,檢查潛在問題。 - 報告撰寫與建議
提交詳細報告,包含發現的風險及建議的應對策略。
📊 本服務的優勢
- 專業團隊支持:匯聚財務、法律、技術及行業專家,提供多角度的深度分析。
- 高效流程管理:快速交付高質量報告,協助您抓住市場機會。
- 精準風險評估:幫助客戶在交易前識別和應對潛在風險,避免不必要損失。
💡 為什麼選擇我們的 DD 服務?
- 全面性分析:從財務到法律,涵蓋交易各個環節。
- 高度定制化:根據交易規模與行業需求,靈活調整調查範圍。
- 國際標準:遵循全球通用的盡職調查流程,確保合規與專業性。
📋 DD(盡職調查)項目完整說明:種類、流程及注意事項
盡職調查(Due Diligence, DD) 是投資或併購交易中必不可少的步驟,其目的在於揭示目標公司的風險和價值。根據調查的部門、交易對象、形式及募資階段,DD 可細分為不同種類,每種形式針對特定需求設計。以下為完整說明:
【DD 種類】
1️⃣ 依據涉及部門分類
- 財務盡職調查
調查目標公司的財務狀況,包括資產負債表、收入來源、成本結構及稅務風險。 - 營運盡職調查
針對公司的運營效率、供應鏈、資源管理及核心技術進行全面檢查。 - 商業盡職調查
確認目標公司的市場地位、競爭優勢、行業趨勢及成長潛力。 - 法務盡職調查
核查法律合規性,包括合同審核、知識產權保護及潛在訴訟風險。
2️⃣ 依據交易對象分類
- Vendor 盡職調查(賣方盡職調查)
賣方在交易前自行檢查,以提高公司透明度並增加買方信心。 - Buy Side 盡職調查(買方盡職調查)
買方為了解目標公司風險和潛力,對其進行全面審查。
3️⃣ 依據形式分類
- Soft 盡職調查
聚焦目標公司的文化、團隊協作、治理結構等軟性指標。 - Hard 盡職調查
著重於財務、法律、業務等硬性指標,數據為主。
4️⃣ 依據募資階段分類
- 天使種子輪盡職調查
初創公司階段,聚焦於創始團隊、商業模式及市場潛力。 - A+輪盡職調查
重點評估業務增長能力、資金使用效率及擴展潛力。 - IPO 前階段盡職調查
為滿足上市需求,全面檢查公司財務、法規及運營合規性。
【DD 流程】
1️⃣ 計劃與準備階段
- 與客戶確定調查目標及範圍,列出所需文件清單。
- 制定調查計劃,包括訪談安排與分析範疇。
2️⃣ 資料收集與分析階段
- 收集財務、法律、運營及市場相關文件,進行數據分析。
- 核查關鍵指標是否符合目標公司的公開聲明。
3️⃣ 現場訪談與驗證階段
- 進行現場訪談,了解管理層對核心業務和未來戰略的看法。
- 檢查基礎設施、供應鏈及運營流程是否與文件相符。
4️⃣ 問題診斷與風險評估階段
- 發現目標公司存在的潛在問題,例如法律糾紛或財務異常。
- 評估問題可能帶來的風險,提供解決建議。
5️⃣ 報告撰寫與建議階段
- 提交詳細報告,包含:
- 風險分析
- 發現問題清單
- 投資建議或交易條件的調整建議
【需留意的重點】
1️⃣ 資料完整性與真實性
- 確保調查使用的文件真實且最新,例如財務報表需經過審計認證。
2️⃣ 潛在風險識別
- 對法律糾紛、稅務風險及知識產權等進行細緻調查,避免忽視潛在威脅。
3️⃣ 資料保密性
- 嚴格遵守資料保密協議(NDA),保護雙方交易信息不被洩露。
4️⃣ 與管理層的溝通透明度
- 確保訪談過程中獲得真實回應,對任何模糊或矛盾的信息保持警惕。
5️⃣ 外部環境分析
- 不僅聚焦於公司內部,還需考量行業競爭及市場趨勢對公司的影響。
標籤: SPAC 美國上市 #DD盡職調查 #流程說明 #需求文件 #費用, SPAC投資, 產業聯盟/私董會