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📋 DD盡職調查服務完整說明

在企業投資或併購案中，盡職調查（Due Diligence，簡稱 DD） 是不可或缺的重要流程。本服務旨在協助投資方或併購方全面了解目標公司的風險與潛力，為決策提供可靠依據。以下為本服務的詳細說明：

🔍 DD盡職調查的意義

1. 風險管控
   • 確保交易透明，降低潛在的財務、法律或經營風險。
   • 識別目標公司可能存在的隱藏問題，例如債務、法律訴訟或財務報表造假。
2. 價值評估
   • 確認目標公司的真實價值，驗證財務數據是否合理可信。
   • 評估市場潛力及資產回報率，確保投資具有經濟效益。
3. 決策支持
   • 提供全面、準確的調查報告，為投資或併購的決策提供參考。

📑 本服務內容

1️⃣ 財務盡職調查

• 核查財務報表（如損益表、現金流量表及資產負債表）。
• 分析目標公司的收入來源、利潤率及成本結構。
• 評估資金流動性及現金儲備。

2️⃣ 法律盡職調查

• 核查公司註冊文件、股東結構及董事會成員資格。
• 審查過去及正在進行的法律訴訟或合規風險。
• 檢查知識產權、專利及商標的有效性和法律風險。

3️⃣ 營運及市場盡職調查

• 分析目標公司的核心業務模式、運營效率及市場競爭力。
• 調查主要供應鏈、客戶群及合作夥伴的穩定性。
• 評估目標行業的市場趨勢及增長潛力。

4️⃣ 技術盡職調查（如適用）

• 核實產品技術是否符合市場需求，並具備持續競爭力。
• 審查技術研發進展及其可行性。

5️⃣ 環境、社會與治理（ESG）盡職調查

• 審查公司是否符合相關環境保護及社會責任標準。
• 評估公司治理結構是否符合國際規範，降低非財務風險。

📋 流程說明

1. 需求分析
   與客戶確認調查範圍及重點，制定專屬計畫。
2. 資料收集
   收集目標公司提供的文件與數據（如法律檔案、財務資料等）。
3. 現場訪談
   與管理層進行深入訪談，了解業務模式及經營狀況。
4. 數據分析
   由專業團隊進行多層次分析，檢查潛在問題。
5. 報告撰寫與建議
   提交詳細報告，包含發現的風險及建議的應對策略。

📊 本服務的優勢

• 專業團隊支持：匯聚財務、法律、技術及行業專家，提供多角度的深度分析。
• 高效流程管理：快速交付高質量報告，協助您抓住市場機會。
• 精準風險評估：幫助客戶在交易前識別和應對潛在風險，避免不必要損失。

💡 為什麼選擇我們的 DD 服務？

• 全面性分析：從財務到法律，涵蓋交易各個環節。
• 高度定制化：根據交易規模與行業需求，靈活調整調查範圍。
• 國際標準：遵循全球通用的盡職調查流程，確保合規與專業性。

📋 DD（盡職調查）項目完整說明：種類、流程及注意事項

盡職調查（Due Diligence, DD） 是投資或併購交易中必不可少的步驟，其目的在於揭示目標公司的風險和價值。根據調查的部門、交易對象、形式及募資階段，DD 可細分為不同種類，每種形式針對特定需求設計。以下為完整說明：

【DD 種類】

1️⃣ 依據涉及部門分類

• 財務盡職調查
  調查目標公司的財務狀況，包括資產負債表、收入來源、成本結構及稅務風險。
• 營運盡職調查
  針對公司的運營效率、供應鏈、資源管理及核心技術進行全面檢查。
• 商業盡職調查
  確認目標公司的市場地位、競爭優勢、行業趨勢及成長潛力。
• 法務盡職調查
  核查法律合規性，包括合同審核、知識產權保護及潛在訴訟風險。

2️⃣ 依據交易對象分類

• Vendor 盡職調查（賣方盡職調查）
  賣方在交易前自行檢查，以提高公司透明度並增加買方信心。
• Buy Side 盡職調查（買方盡職調查）
  買方為了解目標公司風險和潛力，對其進行全面審查。

3️⃣ 依據形式分類

• Soft 盡職調查
  聚焦目標公司的文化、團隊協作、治理結構等軟性指標。
• Hard 盡職調查
  著重於財務、法律、業務等硬性指標，數據為主。

4️⃣ 依據募資階段分類

• 天使種子輪盡職調查
  初創公司階段，聚焦於創始團隊、商業模式及市場潛力。
• A+輪盡職調查
  重點評估業務增長能力、資金使用效率及擴展潛力。
• IPO 前階段盡職調查
  為滿足上市需求，全面檢查公司財務、法規及運營合規性。

【DD 流程】

1️⃣ 計劃與準備階段

• 與客戶確定調查目標及範圍，列出所需文件清單。
• 制定調查計劃，包括訪談安排與分析範疇。

2️⃣ 資料收集與分析階段

• 收集財務、法律、運營及市場相關文件，進行數據分析。
• 核查關鍵指標是否符合目標公司的公開聲明。

3️⃣ 現場訪談與驗證階段

• 進行現場訪談，了解管理層對核心業務和未來戰略的看法。
• 檢查基礎設施、供應鏈及運營流程是否與文件相符。

4️⃣ 問題診斷與風險評估階段

• 發現目標公司存在的潛在問題，例如法律糾紛或財務異常。
• 評估問題可能帶來的風險，提供解決建議。

5️⃣ 報告撰寫與建議階段

• 提交詳細報告，包含：
  • 風險分析
  • 發現問題清單
  • 投資建議或交易條件的調整建議

【需留意的重點】

1️⃣ 資料完整性與真實性

• 確保調查使用的文件真實且最新，例如財務報表需經過審計認證。

2️⃣ 潛在風險識別

• 對法律糾紛、稅務風險及知識產權等進行細緻調查，避免忽視潛在威脅。

3️⃣ 資料保密性

• 嚴格遵守資料保密協議（NDA），保護雙方交易信息不被洩露。

4️⃣ 與管理層的溝通透明度

• 確保訪談過程中獲得真實回應，對任何模糊或矛盾的信息保持警惕。

5️⃣ 外部環境分析

• 不僅聚焦於公司內部，還需考量行業競爭及市場趨勢對公司的影響。